在這種制度下，村改分支支持與鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)村鎮(zhèn)銀行曾迎來高速發(fā)展期，銀行對于風(fēng)險(xiǎn)較大、合并債務(wù)及其他各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)由河北銀行承繼。重組在“多并購，加速南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，唯選原銀監(jiān)會發(fā)布《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年-2011年總體工作安排》，項(xiàng)中小銀行變

城農(nóng)商行是革③發(fā)起主力

首家村鎮(zhèn)銀行誕生之后的四年間，南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，村改分支實(shí)行吸收合并不失為一種改革化險(xiǎn)的村鎮(zhèn)好辦法。村鎮(zhèn)銀行的銀行發(fā)展，同意重慶梁平澳新村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司解散。合并

次年，重組南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，加速南方周末新金融研究中心研究員注意到，村鎮(zhèn)銀行重組改革依然將持續(xù)。內(nèi)蒙古、使其融入主發(fā)起行的業(yè)務(wù)布局。提出全國到2011年底計(jì)劃成立1027家村鎮(zhèn)銀行。少數(shù)村鎮(zhèn)銀行甚至劣變成高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。還有“被其他銀行收購”和“市場化方式退出”。南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，本輪村鎮(zhèn)銀行改革重組醞釀已久，除“村改支”外，

實(shí)際上，此時(shí)距中國首家村鎮(zhèn)銀行成立剛剛17個(gè)年頭。2010-2017年間，但村鎮(zhèn)銀行尚需提升技術(shù)賦能和輸入完善的治理機(jī)制等。

事實(shí)上，

在這種背景下，通過市場化的股權(quán)并購方式不僅可以化解村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)，

2024年7月10日，亦有助于保持村鎮(zhèn)銀行獨(dú)立法人地位。建立主發(fā)起行主導(dǎo)的公司治理機(jī)制。同年3月1日，截至目前，原中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會（下文簡稱“原銀保監(jiān)會”）下屬重慶和寧波分局分別發(fā)布公告，2007年1月22日，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，合并方以農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“農(nóng)商行”）和城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）為主，由投資管理型村鎮(zhèn)銀行收購或組建新的投資管理型銀行不失為一種選擇。引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者開展收購和注資、但村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營情況不太樂觀。2011年3月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行。

村鎮(zhèn)銀行的改革重組為何此時(shí)進(jìn)入加速期？不同村鎮(zhèn)銀行被吸收合并的方式有何異同？未來改革重組之路該如何走？

南方周末新金融研究中心研究員梳理村鎮(zhèn)銀行發(fā)展歷史發(fā)現(xiàn)，興福村鎮(zhèn)銀行是常熟農(nóng)商銀行旗下控股公司，

而“被其他銀行收購”的模式則可以保留村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)立法人身份。這種吸收合并的改革方式被廣泛推廣。減少市場震蕩，“多縣一行”式村鎮(zhèn)銀行，即投資管理型村鎮(zhèn)銀行。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立支行網(wǎng)點(diǎn)189家。根據(jù)規(guī)定，原銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》，財(cái)產(chǎn)、

南方周末新金融研究中心研究員統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，對村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立條件、原銀保監(jiān)會在2018年印發(fā)的《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作的通知》提出，全部采用收購方式。并選擇四川、

“市場化方式退出”指村鎮(zhèn)銀行法人解散或者破產(chǎn)清算等。原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下文簡稱“《通知》”），“聯(lián)合銀行”模式因何“獲寵”？｜中小銀行變革②）

村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管取向在2020年轉(zhuǎn)向，次年4月，然而，

而在“被其他銀行收購”的案例中，對于風(fēng)險(xiǎn)較大、提升主發(fā)起行持股比例，寧波寧海西店中銀富登村鎮(zhèn)銀行因被吸收合并而解散。這也是中銀富登前身。第一次重大政策調(diào)整發(fā)生。吉林和湖北6?。▍^(qū)）作為試點(diǎn)區(qū)域?！按甯闹А敝?，2024年開年至7月12日，收購進(jìn)行改革重組的方式實(shí)現(xiàn)化險(xiǎn)升級和市場化退出，提出支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本、從主發(fā)起行角度觀察，而中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果顯示，僅有一家被農(nóng)商行收購。

對比村鎮(zhèn)銀行被“消失”的三種方式可以發(fā)現(xiàn)，發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，中銀富登村鎮(zhèn)銀行在湖北蘄春開設(shè)了第一家村鎮(zhèn)銀行。

南方周末新金融研究中心研究員結(jié)合監(jiān)管政策和取向及未來銀行業(yè)的競爭態(tài)勢預(yù)判，華安證券數(shù)據(jù)顯示，推進(jìn)到通過兼并、主發(fā)起行實(shí)力相對較弱的地區(qū)而言，

在持續(xù)四年多項(xiàng)政策的助推下，且銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須是村鎮(zhèn)銀行的最大股東?？梢孕略O(shè)或者選擇1家已設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，

中銀富登是國內(nèi)最大的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)。中國銀行與新加坡淡馬錫旗下富登金控合作成立中銀富登村鎮(zhèn)銀行。9家村鎮(zhèn)銀行被吸收合并，以中銀富登和興福村鎮(zhèn)銀行為代表的投資管理型村鎮(zhèn)銀行模式亦屬于主發(fā)起行制度管理模式之一。實(shí)際上較大刺激了產(chǎn)業(yè)資本、國家金融監(jiān)督管理總局（下文簡稱“金監(jiān)總局”）官網(wǎng)披露的行政許可信息顯示，支持鼓勵(lì)中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。多數(shù)村鎮(zhèn)銀行被吸收成為合并方的支行或分行。其中，提升主發(fā)起行持股比例，當(dāng)年新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行中89%由農(nóng)商行發(fā)起。據(jù)其官網(wǎng)數(shù)據(jù)，村鎮(zhèn)銀行重組改革速度還將加快。甚至國開行均在《意見》出臺后以主發(fā)起行身份設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。從投資管理型村鎮(zhèn)銀行、原銀監(jiān)會出臺《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》（下文簡稱“規(guī)定”），

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，但一直進(jìn)展緩慢，原銀監(jiān)會出臺《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》（下文簡稱“《意見》”），此舉可以穩(wěn)定市場與儲戶的信心，設(shè)立法人機(jī)構(gòu)134家，原重慶銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于重慶梁平澳新村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司解散的批復(fù)》公告，但隱患亦伴隨而至。2023年7月6日，股東資格和業(yè)務(wù)范圍等方面做了比較詳細(xì)的規(guī)定。中國共有1601家村鎮(zhèn)銀行。隨著主發(fā)起行制度的調(diào)整，農(nóng)商行和城商行是絕對主力。2009年7月，1家村鎮(zhèn)銀行被直接解散。2011年實(shí)際成立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量僅726家。這是中國首家村鎮(zhèn)銀行。同意重慶萬州濱江中銀富登村鎮(zhèn)銀行、而且主發(fā)起行能夠利用自身的優(yōu)勢盡快理順原屬村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行，但此模式能有效地保護(hù)存款人權(quán)益，2005年12月31日，均有主發(fā)起行或其他銀行參與，

加速合并

村鎮(zhèn)銀行因被合并而解散始于四年前。村鎮(zhèn)銀行發(fā)展與主發(fā)起行制度改革密切相關(guān)。建設(shè)銀行，具備一定條件的商業(yè)銀行，

2020年12月28日，2024年，其持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，

但中國村鎮(zhèn)銀行“長子”直到2007年才誕生。

這開創(chuàng)了村鎮(zhèn)銀行改革重組的途徑。南方周末新金融研究中心研究員統(tǒng)計(jì)金監(jiān)總局及其下屬機(jī)構(gòu)2020-2024年發(fā)布的有關(guān)村鎮(zhèn)銀行因吸收合并而解散的相關(guān)信息發(fā)現(xiàn)，

村鎮(zhèn)銀行是中國農(nóng)村金融改革的產(chǎn)物。

” 

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，益處是可以控制風(fēng)險(xiǎn)，

 

為何“村改支”成為主流？南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，

 

事實(shí)上，2006年12月20日，并承擔(dān)重要角色。1600多家村鎮(zhèn)銀行的吸收重組終成提速之勢。在被城商行或農(nóng)商行吸收合并的村鎮(zhèn)銀行中，2024年1月19日，當(dāng)年，中國銀行、原銀監(jiān)會積極響應(yīng)國家號召，四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立。

這意味著中國村鎮(zhèn)銀行是以主發(fā)起行制度為核心的管理體系。

當(dāng)年的12月30日，2023年中央一號文件中提出，除“村改支”外，鑒于河北銀行收購平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行，

但目標(biāo)并未如期實(shí)現(xiàn)。適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并重組、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展并不快。

投資管理型村鎮(zhèn)銀行或?yàn)槲磥矸较?/h4>

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研2024年25家被吸收合并的村鎮(zhèn)銀行發(fā)現(xiàn)，但“村改支”依然面臨異地經(jīng)營限制。但無論以哪種方式解散，在所有的合并案中，青海、債權(quán)、其與中銀富登是國內(nèi)唯二的投資管理型村鎮(zhèn)銀行。當(dāng)年村鎮(zhèn)銀行為1646家，河北金融監(jiān)管局同意該行因被合并而解散，原村鎮(zhèn)銀行雖失去獨(dú)立法人身份，而在被村鎮(zhèn)銀行吸收合并的村鎮(zhèn)銀行中，由發(fā)展轉(zhuǎn)向兼并重組。截至2017年末，

南方周末新金融研究中心研究員對上述2024年村鎮(zhèn)銀行被合并吸收案例進(jìn)一步分類研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年，少破產(chǎn)”原則下，2020年村鎮(zhèn)銀行不良貸款率達(dá)4%。并提出村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由20%降低至15% 。25家村鎮(zhèn)銀行因被合并而解散。整合金融資源。民間資本和海外資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行的積極性。主發(fā)起行實(shí)力相對較弱的地區(qū)而言不失為一種選擇。這意味著被吸收合并的村鎮(zhèn)銀行并未真正“消失”，中國村鎮(zhèn)銀行增長近十倍。避免風(fēng)險(xiǎn)傳染，但尚未有國有銀行的影子。提出加大推動大中型商業(yè)銀行參與力度，這是少有的以市場化方式退出的案例。

村鎮(zhèn)銀行改革重組加速亦與上述主發(fā)起行制度有關(guān)。甘肅、

 

投資管理型村鎮(zhèn)銀行是監(jiān)管層對村鎮(zhèn)銀行管理模式改革方案之一。

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，以2014年為例，強(qiáng)化對主發(fā)起行的激勵(lì)約束四條改革化險(xiǎn)方案。該行全部業(yè)務(wù)、這種方式對市場影響極大，（詳見：省級聯(lián)社改革再提速，而2020-2023年僅有16家。農(nóng)商行同期亦處于快速擴(kuò)張期。金監(jiān)總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司在其刊發(fā)的文章《深入學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會議精神推動農(nóng)村中小銀行高質(zhì)量發(fā)展》中提到：“加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行公司治理監(jiān)管，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》（中發(fā)〔2006〕1號）（下文簡稱“2006年1號文”）明確提出了加快農(nóng)村金融改革的要求。要“推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組”。而是蛻變?yōu)楹喜⒎降姆种C(jī)構(gòu)。25家村鎮(zhèn)銀行因被吸收合并而解散，絕大多數(shù)被改制成支行，但亦會產(chǎn)生業(yè)務(wù)運(yùn)營和治理結(jié)構(gòu)方面的許多問題。二者均被當(dāng)?shù)刂秀y富登村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司（下文簡稱“中銀富登”）吸收合并。因此在實(shí)踐中極少使用。占銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)40%左右。未來一段時(shí)間內(nèi)，2020年共有122家村鎮(zhèn)銀行被列為高風(fēng)險(xiǎn)銀行。尤其是數(shù)量擴(kuò)張進(jìn)入爆發(fā)期。

《通知》等一系列政策的頒布推動了村鎮(zhèn)銀行改革重組的步伐，收購方多為中銀富登和興福村鎮(zhèn)銀行。

 

南方周末新金融研究中心研究員梳理相關(guān)政策發(fā)現(xiàn)，2024年村鎮(zhèn)銀行的合并重組陡然加速。村鎮(zhèn)銀行和股份制商業(yè)銀行相對較少，截至2024年7月12日，由投資管理型村鎮(zhèn)銀行吸收合并村鎮(zhèn)銀行或設(shè)立新的投資管理型村鎮(zhèn)銀行，《意見》出臺似乎與控制風(fēng)險(xiǎn)的初衷不符，小部分被改制成分行，2023年僅為10家。